◆ 핵심 요약

BIS, 디지털은행이 전통은행 대비 예금금리 수준이 높고 정책금리 변화에 더 민감하게 반응하며, 소셜미디어 활동이 활발한 지역일수록 차이가 확대된다는 미국 실증분석 결과 발표

- 디지털은행은 정책금리 100bp 인상 시 소액 정기예금 금리 1년 누적 72.1bp 인상(전통은행 64.2bp)

- 트위터 활동 1표준편차 상승 시 디지털은행 예금금리 민감도 2.9bp 추가 상승

◆ 보고서 개요

□ 국제결제은행(BIS) 통화경제국, 2026년 6월 워킹페이퍼 No.1357 「은행의 디지털화와 소셜미디어가 예금금리에 미치는 영향(The Digitalisation of Banking and Social Media: Implications for Deposit Pricing)」 발표

• 미국 은행 지점 단위(branch-level) 데이터를 활용한 2002~2023년 실증분석

• 7,190개 은행 중 클러스터 분석을 통해 디지털은행 1,567개 식별

• 패널회귀분석 및 국지투영법(Local Projection)을 통해 디지털·전통은행 간 예금금리 설정 행태 차이 규명

□ 은행업의 디지털화와 소셜미디어 확산이라는 두 가지 디지털 트렌드의 동시 진행을 분석 배경으로 제시

• 원격뱅킹 확산으로 예금자의 금리 비교·자금 이동 용이성 제고 및 예금공급 탄력성 변화

• 소셜미디어 확산이 정보 전파 속도와 범위 가속화하여 예금시장 경쟁 심화

• 디지털은행의 미국 예금시장 점유율은 2002년 2.8%에서 2023년 13.1%로 확대

◆ 주요 내용 상세

□ 디지털은행, 전통은행 대비 예금금리 수준이 유의하게 높으며 소셜미디어 활동이 활발한 지역에서 격차 추가 확대

• 디지털은행은 저축성예금·소액 정기예금 등 고수익 상품군에서 전통은행 대비 높은 금리 제공(예: 저축성예금 2002~2007년 디지털은행 1.44% vs 대형은행 1.10%)

• 디지털은행의 운영비용(임금·IT·광고비 등)이 높고 비이자성 예금 비중이 낮아 차별화된 금리로 고객 유치 필요

• 트위터 활동 상위 10% 카운티 소재 지점에서 디지털은행은 저축성·소액 정기예금 금리를 더 높게 설정

□ 디지털은행의 정책금리 전이(path through)가 전통은행보다 강력하고 신속하게 발생

• 정책금리 100bp 인상 시 소액 정기예금 누적 패스스루는 디지털은행 72.1bp, 전통은행 64.2bp로 약 8bp 차이

• 국지투영 분석 결과, 디지털은행의 소액 정기예금 금리는 정책금리 변화 1년 반 후 거의 완전히(96bp) 조정

• 디지털은행 고객은 가격 민감도가 높아 금리 조정 지연 시 예금 이탈 위험 확대

□ 금리 인하기·인상기 간 비대칭 반응이 존재하나, 디지털은행에서는 비대칭성 완화 및 소셜미디어가 증폭 효과 유발

• 전통은행은 금리 인하기 패스스루가 인상기보다 강한 '하방 탄력·상방 경직' 특성 시현(저축성예금 인하기 15.9bp vs 인상기 12.6bp)

• 디지털은행은 소액 정기예금 부문에서 인하·인상기 간 패스스루 격차가 약 2bp로 축소

• 트위터 활동 1표준편차(16.35%p) 상승 시 디지털은행 소액 정기예금 금리 민감도 2.9bp 추가 상승(전통은행은 유의한 차이 미관찰)

◆ 전망 및 시사점

□ 디지털화 및 소셜미디어 확산 지속에 따라 정책금리 전이 가속화 및 변동성 확대 전망

• 디지털은행의 시장점유율 지속 확대 및 모바일·온라인 채널 정착으로 예금금리 민감도 추가 상승 가능

• 소셜미디어를 통한 금리 정보 확산 가속화로 예금자의 자금 이동 속도 증가 예상

• 통화정책 전달경로에서 기술 발전과 소셜연결성이 결합된 영향력 확대 전망

□ 디지털화에 따른 은행의 시장지배력 약화 및 통화정책 전달경로 변화에 대한 정책적 대응 필요

• 디지털은행의 부상으로 소매 자금조달 시장에서 전통은행의 시장지배력 약화 가능성 시사

• 정책금리 패스스루의 신속화와 동시에 변동성 확대 가능성에 대한 통화당국의 대응 체계 정비 필요

• 디지털 환경에서의 예금 이탈 위험 확대를 고려한 금융안정 정책 수립의 중요성 부각

※ 본 보고서의 내용은 해외금융협력협의회의 공식 입장이나 견해를 대변하지 않습니다.